保險＋養(yǎng)老＋醫(yī)療”生態(tài)鏈賽道吹響“集結(jié)號”
“七普”人口數(shù)據(jù)的公布將國內(nèi)老齡化程度的加深再次送上話題熱門，亦為接連加速布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)的保險業(yè)“炒熱氣氛”。5月18日，新華保險首個大型CCRC社區(qū)，新華家園.頤享社區(qū)正式對外亮相。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，除了新華保險以外，近期包括中國平安、中國太保等多家頭部險企亦扎堆加速布局養(yǎng)老社區(qū)。
為何頭部險企紛紛切入康養(yǎng)賽道？不同險企在布局養(yǎng)老社區(qū)的模式和定位上有何區(qū)別？保險+養(yǎng)老社區(qū)模式的發(fā)展，又蘊藏著怎樣的前景？
扎堆布局養(yǎng)老社區(qū)為哪般？
從“七普”數(shù)據(jù)看，中國60歲以上人口達到18.7%，65歲以上老人占比13.5%，已經(jīng)是初級老齡化社會的末端，即將在2022年進入深度老齡社會。在老齡化程度加深的背景下，近期掀起布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)“小高潮”的保險業(yè)，亦隨之再次吸引了公眾的關注。
5月18日，新華保險首個大型CCRC社區(qū)（持續(xù)照護社區(qū)，面向當前自理能力強但未來健康度下降時也不愿變更居所的老年群體）新華家園·頤享社區(qū)舉行亮相儀式。新華保險相關負責人表示，這標志著新華保險養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局中的“樂享”“頤享”“尊享”三大社區(qū)產(chǎn)品線全面落地，實現(xiàn)了新華保險養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)布局的完整閉環(huán)。
新華保險落子養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，只是業(yè)內(nèi)諸多險企加碼養(yǎng)老社區(qū)、深化“保險+養(yǎng)老+健康”生態(tài)圈布局的一個縮影。
如作為“保險+養(yǎng)老社區(qū)”的開創(chuàng)者泰康保險，便介紹稱其截止目前已經(jīng)布局22個養(yǎng)老社區(qū)，7地開園運營，入住居民超4500人。而去年11月，泰康保險集團董事長兼CEO陳東升便表示，“泰康之家已經(jīng)落地的22個社區(qū)都將在未來3-5年陸續(xù)開業(yè)，可提供生活單元3.9萬戶，醫(yī)療床位近1600張，能為5.5萬老人提供退休生活的一站式服務?！?/p>
除了泰康保險之外，諸多“后起之秀”亦不甘落后，如中國平安日前亦發(fā)布“平安臻頤年”康養(yǎng)品牌及首個高端產(chǎn)品線“頤年城”，通過“金融+醫(yī)療+康養(yǎng)”結(jié)合的創(chuàng)新發(fā)展模式，整合公司金融、醫(yī)療與科技領域的優(yōu)勢資源，布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)。
為何諸多頭部險企接連進軍養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)？業(yè)內(nèi)人士指出，對于保險業(yè)而言，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是一片亟待更多更深入價值發(fā)掘的廣闊藍海。
如天風非銀夏昌盛、舒思勤分析團隊便指出，我國人口老齡化加速，預計2035年將步入超老齡社會。伴隨著高齡化、少子化、空巢化程度的提高，對于機構(gòu)養(yǎng)老和專業(yè)護理服務的需求將提升。天風證券表示：“中產(chǎn)階級人數(shù)增加及人均財富提升，其普遍比較接受社區(qū)養(yǎng)老的觀念并有較好的支付能力，對于高品質(zhì)的養(yǎng)老社區(qū)的需求未來將大量釋放?！?/p>
同時，天風證券分析稱，目前核心城市高端養(yǎng)老需求增長迅速、供需關系不匹配，亦催生了我國高端養(yǎng)老巨大的市場空間和投資機遇。最后，國家對于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展給予充分的政策支持，而商業(yè)養(yǎng)老保險作為養(yǎng)老服務業(yè)的重要一環(huán)，政策支持力度也不斷加強，未來有望成為養(yǎng)老社區(qū)支付端重要的補充。
在這一背景下，天風證券認為，其中養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)是和保險最為契合的兩大服務體系。當前壽險的覆蓋度仍處于較低狀態(tài)，未來增長的重要來源之一是提升保險公司的服務覆蓋度，即延申保險產(chǎn)品上下游服務鏈，通過“產(chǎn)品+服務”的模式，提升保險產(chǎn)品差異化競爭力。
“我們判斷，未來養(yǎng)老社區(qū)形成規(guī)模優(yōu)勢且運營品質(zhì)高的保險公司，將搶占養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)（包括商業(yè)養(yǎng)老保險）的藍海市場?！碧祜L證券認為，“保險+養(yǎng)老”的布局可促進大額保單銷售，有助于高端客戶經(jīng)營；打通養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游，增加盈利渠道；長期可獲得穩(wěn)定投資收益，穿越利率下降周期。
輕、重資產(chǎn)模式有何看點？
梳理統(tǒng)計諸險企切入養(yǎng)老社區(qū)賽道的方式，不難發(fā)現(xiàn)其分為“重資產(chǎn)”“輕資產(chǎn)”以及“輕重資產(chǎn)結(jié)合”三種方式。
所謂“重資產(chǎn)”即自行制造和銷售，采取這一模式的險企，其開展經(jīng)營活動的資產(chǎn)主要為自建或者自購者，以泰康人壽、新華保險等頭部險企為主要代表。
如新華保險便表示，公司近年來積極開發(fā)壽險與養(yǎng)老健康相結(jié)合的產(chǎn)品模式，并充分發(fā)揮險資期限長、規(guī)模大的優(yōu)勢，在全國重點城市布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，公司創(chuàng)立了“新華家園”養(yǎng)老社區(qū)品牌，設計了“樂享”“頤享”“尊享”三大產(chǎn)品線，滿足老年人活力養(yǎng)生、持續(xù)照料、康復護理等不同的養(yǎng)老需求。
“重資產(chǎn)入局的養(yǎng)老社區(qū)通常面對的是高端客戶群體，單個客戶能夠給公司帶來更多的資金流與收益，而且獲取的土地資源也有進一步升值的想象空間，但是服務的人群有限，對于緩解人口老齡化所帶來的社會壓力有限，不是國家扶持的重點。”對于重資產(chǎn)模式的利弊，首都經(jīng)貿(mào)大學保險系副主任李文中如是解析。
輕資產(chǎn)模式，則主要是保險公司通過投資、并購、參股或戰(zhàn)略合作等途徑，介入康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈。其中如愛心人壽、光大永明人壽等中小險企為這類模式的代表。而“輕重資產(chǎn)”結(jié)合方面，如太平人壽此前推出“太平樂享家”養(yǎng)老服務品牌，在自建項目梧桐人家的基礎上，采用輕重并舉的方式，攜手第三方養(yǎng)老社區(qū)通過“輕”與“重”的有機搭配，構(gòu)建差異化、多層次的養(yǎng)老服務體系及品牌建設。
“公司通過品牌授權(quán)、租賃、合作運營等輕資產(chǎn)模式，與重資產(chǎn)項目互為補充，靈活發(fā)展養(yǎng)老社區(qū)、養(yǎng)老公寓等形態(tài)?！碧饺藟巯嚓P負責人介紹稱，截至目前，太平樂享家共擁有八家養(yǎng)老社區(qū)，客戶可以靈活選擇社區(qū)進行短期體驗或長期入住。
“輕資產(chǎn)入局養(yǎng)老社區(qū)一般是小型壽險公司，資金有限無力支撐公司進行養(yǎng)老社區(qū)開發(fā)，主要是通過與政府的合作為普通老百姓提供居家養(yǎng)老服務與便利，服務的潛在客戶群非常龐大。”李文中認為，這一模式對于加強老齡風險管理，緩解社會壓力，構(gòu)建和諧社區(qū)具有重要意義，是國家所大力倡導的發(fā)展方向。在此過程中，保險公司能夠建立起融洽的政企關系，樹立親民的企業(yè)形象，這又可能進一步為公司帶來養(yǎng)老保險、健康保險以及其他保險業(yè)務的發(fā)展機會。
同時李文中指出，以輕重資產(chǎn)結(jié)合的方式入局養(yǎng)老社區(qū)的保險公司亦一般為規(guī)模相對較大的保險公司，既希望能夠享受服務高端客戶帶來的好處，又希望能夠承擔社會責任并同時贏得更多的市場機會。
醫(yī)療“坐陣”不可少？
要打通“養(yǎng)老+保險”上下游產(chǎn)業(yè)鏈，不論是重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)模式切入養(yǎng)老賽道的險企，對于醫(yī)療健康軟實力的投入必不可少。
重資產(chǎn)模式中，如泰康保險在全國22個城市布局了養(yǎng)老社區(qū)及醫(yī)院，養(yǎng)老康復床位超3萬張，投資額超數(shù)百億元。另外，中國平安董事長馬明哲亦于今年4月的年度股東大會上表示，要“集合保險金融、醫(yī)療生態(tài)等力量布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，讓養(yǎng)老有尊嚴”。
4月底，中國平安便公告表示，授權(quán)平安人壽代表公司參與方正集團重整，平安人壽與華發(fā)集團（代表珠海國資）將按7：3的比例受讓新方正集團不低于73%的股權(quán)。據(jù)悉，中國平安參與本次重整擬收購的新方正集團資產(chǎn)包括重整主體下屬醫(yī)療、金融、信息技術、教育、商貿(mào)及地產(chǎn)等板塊的股權(quán)類、債權(quán)類及其他類資產(chǎn)。
業(yè)內(nèi)人士認為，中國平安所看重的，或為北大方正背后，以北大醫(yī)療產(chǎn)業(yè)集團有限公司為主體，依托于北京大學和北京大學醫(yī)學部，擁有以北京大學國際醫(yī)院為旗艦醫(yī)院及十余家醫(yī)療機構(gòu)組成的醫(yī)療服務體系、國內(nèi)首家從事醫(yī)療信息化的企業(yè)北大醫(yī)療信息技術有限公司、中國醫(yī)藥重點骨干企業(yè)等。
而輕資產(chǎn)模式中，愛心人壽亦可為打通醫(yī)療、保險、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的范本之一。其創(chuàng)始人兼董事長張延苓認為，保險業(yè)布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，不僅僅是做醫(yī)療和養(yǎng)老服務，更應該通過運營這個產(chǎn)業(yè)更深刻地認知產(chǎn)業(yè)風險，開發(fā)真正覆蓋風險的保險產(chǎn)品。
“公司從發(fā)起成立之初就自己設立了醫(yī)療管理機構(gòu)以及社區(qū)型的醫(yī)療機構(gòu)，有自己的醫(yī)生集團，以及全資設立的能夠覆蓋重度失能失智照護愛心家園的養(yǎng)老服務公司，從而可以依托養(yǎng)老護理管家專業(yè)團隊，為客戶提供貼心的管家式服務?！睂τ趷坌娜藟墼诋a(chǎn)業(yè)生態(tài)布局方面的探索，張延苓如是介紹。
“保險+”如何“C位出道”？
盡管仍處于亟待開發(fā)的廣闊“藍海市場”之中，保險參與養(yǎng)老服務業(yè)，也依然存在“風浪”。
清華大學五道口金融學院中國保險和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生便指出，首先，養(yǎng)老地產(chǎn)土地獲取難度大，資產(chǎn)投資回報率較低；其次，重資產(chǎn)養(yǎng)老項目的投資額大，盈利周期長，需要穩(wěn)定的資金支持，養(yǎng)老社區(qū)建設資金門檻高；再次，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)行業(yè)跨度大，涉及工程開發(fā)、物業(yè)管理、酒店/公寓經(jīng)營、醫(yī)療健康管理、養(yǎng)老護理服務，養(yǎng)老社區(qū)管理和運營門檻高，對保險公司的運營能力有很高的要求。
同時朱俊生亦提示稱，我國缺乏對老年醫(yī)學、全科醫(yī)生、護士，特別是養(yǎng)老護理員的職業(yè)教育和訓練，造成養(yǎng)老社區(qū)運營中專業(yè)護理人才缺乏、勞動力成本上升；此外，朱俊生指出目前國內(nèi)現(xiàn)有的養(yǎng)老社區(qū)尚處于建設和初步使用階段，尚有待時間的檢驗。另外，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資退出壁壘高；最后，保險業(yè)在多層次養(yǎng)老服務體系建設中的作用和地位仍有待明確，保險機構(gòu)投資養(yǎng)老服務業(yè)的政策環(huán)境尚有待完善。
那么，面對廣闊的市場及躍躍欲試的同業(yè)，各布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的大中小險企如何在各自賽道上“C位出道”？
李文中認為，需要特別注意養(yǎng)老社區(qū)的區(qū)位選擇，否則可能會給公司帶來較大的投資風險，因為高端客戶對于生活環(huán)境和服務獲取的便捷性有著更高要求。對于輕資產(chǎn)入局普通養(yǎng)老社區(qū)的保險公司而言，融洽的、健康的政企關系是成功的關鍵。
北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，一二線城市發(fā)達經(jīng)濟帶尤為“保險+養(yǎng)老社區(qū)”青睞之地。如新華保險黨委書記、首席執(zhí)行官、總裁李全便介紹稱，未來，新華保險將圍繞京津冀、長三角、珠三角、成渝城市群等熱點城市探索養(yǎng)老布局。
與此同時，在5月18日第四屆新浪金麒麟保險高峰論壇暨2021慧保天下保險大會上，中國人壽集團副總裁盛和泰表示，中國人壽積極探索多層次養(yǎng)老服務模式，按照“三點一線、四季常青”的總體布局，在江蘇、天津、海南、四川等多地投資建設大型養(yǎng)老社區(qū)，其中高品質(zhì)普惠型社區(qū)居家養(yǎng)老模式已在深圳落地。
北京商報記者 陳婷婷 周菡怡
